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盈利持续高增长,现代投资子公司抢滩新三板

2019-09-27 11:03

原标题:[互动]好想你:每日坚果产品在主流电商平台夺同类产品月销冠军

事件:公司披露2018半年报。1-6月公司实现营业收入26.25亿元,同比增长35.11%;实现归属上市公司股东净利润1.03亿元,同比增长50.29%,扣非净利润0.86亿元,同比增长106.68%。其中Q2营收8.35亿元,同比增长29.87%,Q2归母净利润亏损1700万元。

全景网5月21日讯 自去年下半年以来,新三板持续升温,俨然已成为中国版的纳斯达克。景象之火爆,A股上市公司终于也不能无动于衷。近来不少上市公司的子公司纷纷抢滩新三板,现就有大族激光旗下大族冠华、大族元亨、江西大族能源,大富科技旗下配天智造等已成功登陆。有传闻现代投资的子公司也在筹划挂牌新三板事项,进展如何,一起来看。

事件

  全景网9月10日讯 好想你(002582)在全景网投资者关系互动平台上透露,公司每日坚果打破了坚果产品同质化的僵局,更加专注产品本身品质,精选全球8种食材,采用90日保鲜的“短保技术”,比现有每日坚果产品的保质期缩短了四分之三。另外,该产品还采用轻加工低温烘焙技术,以及独立锁鲜创新设计,让坚果和果干分离,保持更加理想的“保鲜距离”。当前,公司每日坚果产品在淘系和京东等电商平台实现了同类目产品月销量第一,继续朝着极致大单品的方向迈进。(全景网)返回搜狐,查看更多

    百草味稳健增长,坚果类大单品表现亮眼,多品类拓张激发后续增长潜力。预计2018H1收入21亿元,同比增长42%左右。百草味作为线上休闲零食三大龙头之一受益于行业扩容以及品牌集中度提升的优势,未来有望继续保持快速增长。2018上半年公司坚果系列销售收入12.85亿元,同比增加150%,在营收中占比49%,同比增加23pct。其中,“每日坚果”在淘系和京东等电商平台实现了同类目产品销量第一,深受消费者欢迎。此外,“清菲菲”、“抱抱果”等新品也表现良好,公司拥有卓越的创新能力在多品类拓张方面具有优势,后续放量可期。

现代环境启动新三板上市?

    公司发布2018年半年度报告,上半年实现营收26.26亿元,同增35.11%;归母净利润1.03亿元,同增50.29%;扣非净利润0.86亿元,同增106.68%。单二季度营收8.35亿元,同增29.87%;归母净利润-0.17亿元,同减284.88%。

责任编辑:

    本部业绩表现略低于预期,渠道进一步优化有望提升收入。2018H1好想你本部收入5亿左右,同比增加15%左右,受商超渠道亏损扩大影响,本部Q2亏损1700万元左右。随着近年来公司两个电商平台“百草味”和“树上粮仓”快速发展,电商已经成为公司的第一大渠道,通过线上线下的渠道整合,全渠道布局愈加成熟和完善,商超渠道的劣势有望弱化,伴随渠道的持续优化收入有进一步提高空间。

bv1946伟德入口 ,现代投资:处于材料准备阶段

    简评

    毛利率小幅下滑,费用率改善,净利仍有提升空间。18Q2毛利率同比小幅下滑1.6pct,主要系产品结构变化导致,毛利率较低的坚果类在营收中占比提升23pct,而毛利较高的红枣类占比下降。18Q2销售费用率23.1%,与上年同期持平。管理费用率4.79%,同比下降2pct,主要得益于折旧摊销费用的下降,对净利增速贡献27.4%。伴随线上流量成本的提高,百草味逐渐减少电商平台的导流费用投入,通过线上线下渠道融合将好想你门店的线下流量导入线上。同时得益于公司收入增加的规模效应,固定支出费用占营收比例下降,公司销售和管理费用率有望降低,净利润率将逐渐提升。

有投资者在全景网互动平台上询问现代投资,现代环境是否已启动新三板上市,现代投资回应称目前现代环境处于新三板挂牌工作的材料准备阶段,公司将及时公告重大进展。

    坚果类表现良好,盈利持续高增长 报告期内,主要品类营收均实现增长,坚果类12.86亿元,占比48.96%,同增28.11%;红枣类4.38亿元,占比16.69%,同增20.07%;果干类3.07亿元,占比11.69%,同增59.36%。而糕点糖果类增速最为显著,同增152.92%。上半年营收增长主要得益于:一是稳步推进大单品策略,重点推广每日坚果等大单品,市场表现良好;二是拓展新品类,果干销量增加;三是今年春节较去年时间长,糕点糖果类和以坚果为主的礼盒销量增加。分渠道来看,受百草味销售收入增长的带动,入仓收入同增52.95%,占比提升3.55pct至30.49%。整体而言,电商渠道占比提升1.46pct至83.25%。

    双品牌优势互补,协同效应促进业绩提升。公司2016年并购百草味后积极探索与百草味的优势互补,协同促进公司战略转型。百草味利用好想你的产能优势和资本优势,好想你利用百草味的营销优势和供应链资源,双方实现资源整合。长期方面,随着好想你-百草味的整体融合,将产生巨大的规模效应,好想你有望成为全品类食品线下线上市场的领导者。

新款马自达引入国内生产?

    毛利率小幅下滑,期间费用继续改善 上半年公司销售毛利率28.75%,同比下降0.31pct,主要是果干类成本上升,导致其毛利率下滑4.56pct,从而影响整体毛利水平,但坚果和红枣类产品毛利率稳中有升。费用方面,上半年期间费用率23.94%,同比下降1.66pct,其中销售费用、管理费用、财务费用分别下降0.41pct、0.71pct、0.53pct。随着好想你和百草味进一步融合及入仓模式占比的提升,期间费用率有望持续改善。单二季度盈利下滑主要受成本影响,单季度毛利率同比下降1.59pct。

    投资建议:我们预计公司2018年-2019年净利润增速分别为71.6%、31.0%,维持买入-A 的投资评级,给予目标价为14.1元,相当于2019年30倍的动态市盈率。

有投资者在全景网互动平台上询问长安汽车,新款马自达2和CX-3是否会引入国内生产,长安汽车回应称目前尚无此计划,以长安马自达官方发布的信息为准。

    “好百”融合步入快车道,携手开启新发展 好想你并购百草味后,双方逐步实现产品、全渠道、供应链体系的融合,在产品渠道方面优势显著:产品方面,继续稳步推进大单品战略,每日坚果产品在淘系和京东等电商平台实现了同类目产品销量第一,主打“锁鲜”特点的每日坚果和28 度锁鲜枣,以及“清菲菲”和“简单枣面”等核心即食产品,有望继续扩大细分领域市场份额及迅速抢占冻干食品领域高地。;渠道方面,公司拥有全渠道销售网络,电商平台会员总数突破4500万,在全国范围内有800多家专卖店,同时开拓“五维一体”新型体验

    风险提示:休闲零食电商竞争加剧,食品安全问题。

与东阳镇洽谈光伏发电项目?

    门店,未来有望通过线上线下协同,助力公司业绩持续增长。而百草味今年上半年实现归母净利1.03亿,预计今年将较大幅度超额完成1.1亿承诺利润。

大族激光:该项目与公司无关

    盈利预测与估值

近日有传闻大族激光与江西省南昌安义县东阳镇在洽谈光伏发电项目,全景网记者就此事致电公司求证,公司回应称已将与光伏发电业务相关的子公司深圳市大族能联新能源科技股份有限公司出售,故该项目与公司无关。

    看好休闲食品行业的发展空间,并购百草味后,公司有望凭借大单品战略和渠道优势,维持业绩持续增长。且随着线上竞争格局改善,百草味的盈利能力也有望提升。预计公司2018-2020年归母净利润分别为1.98、2.93、3.82亿元,同比增速85.3%、47.7%、30.4%,EPS为0.38、0.57、0.74元,对应PE为25.7、17.4、13.3倍,维持“增持”评级。

拟设立的赣州稀土收储公司有进展?

    风险提示

有投资者在全景网互动平台上询问徐工机械,公司拟设立赣州稀土收储有限公司一事是否有进展,徐工机械回应称公司2012年10月30日曾公告拟与赣州市国有资产经营有限责任公司、赣州宏泰公路建设投资有限责任公司共同出资设立赣州稀土收储有限公司,后续该事宜并未有进展。

    食品安全风险;大单品拓展不及预期。

与徐工巴西同业竞争?

有投资者在全景网互动平台上询问徐工机械,巴西公司可以生产徐工挖掘机,是不是跟徐工集团有同业竞争,徐工机械回应称,徐工集团巴西制造有限公司是徐工机械的子公司。徐工巴西具备生产挖掘机的能力,但目前并未生产,目前挖掘机业务不在上市公司徐工机械,也不存在同业竞争。

投资虹膜识别产品有进展?

有投资者在全景网互动平台上询问硕贝德,公司去年投资虹膜识别产品,现在是否有进展,硕贝德回应称虹膜识别产品暂未出货。虹膜识别技术是基于眼睛中的虹膜进行身份识别,应用于安防设备以及有高度保密需求的场所。

电动车电机样机测试?

有投资者在全景网互动平台上询问地尔汉宇,公司电动车电机是否已送样上车测试,地尔汉宇回应称目前仍处于样机准备阶段。

与硅谷天堂合作有进展?

巨轮股份:正在为公司物色优质并购标的

有投资者在全景网互动平台上询问巨轮股份,公司与硅谷天堂的合作是否有进展,巨轮股份回应称硅谷天堂正在为公司物色优质并购标的。巨轮股份去年12月公告称聘用硅谷天堂作为公司境内外收购与兼并财务顾问,公司每年向硅谷天堂支付财务顾问费用100万元。

智慧城市项目施工进度有问题?

有投资者在全景网互动平台上询问迪威视讯,智慧城市项目收入确认一再延后,是否施工进度有问题,迪威视讯回应称由于承接的智慧城市项目工程期较长,所以在执行过程中不可控因素太多,包括不限于某些项目需要一到两年才能完工、项目跨年度结算等,导致公司在一季度未能实现营收,相信业绩在未来的时间里会有体现。

跨境电商服务平台建设有进展?

迪威视讯:已完成注册

有投资者在全景网互动平台上询问迪威视讯,公司与营口市政府合作建设的跨境电商服务平台建设是否有进展,迪威视讯回应称目前公司通过总经理办公会决策,批准在营口设立全资子公司,注册资本为400万元,目前公司已完成注册,近期将启动跨境电商的平台建设。

冠农股份:是,开采量不大

有投资者在上证e互动上询问冠农股份,昊鑫矿业是否已经开始生产,冠农股份回应称昊鑫矿业已正式开工生产,受金价的影响,今年计划开采量不大。昊鑫矿业现有员工11人,均为管理和技术人员,采矿、运输及选矿的基础性工作均采用外包方式,按量付费。由于昊鑫矿业规模较小,其正常开工生产对公司的影响很小。

研发汽车气流风发电技术?

有投资者在全景网互动平台上询问天顺风能,公司是否有计划研发汽车气流风发电技术,天顺风能回应称公司目前没有汽车气流风发电技术的研发计划。据悉汽车风力发电技术利用汽车行进中产生的逆流风进行发电,直接输入电能储备箱,即可充电电池,从而达到随行随充电的效果。

金风科技:目前有运营小规模的光伏电站

有投资者在全景网互动平台上询问金风科技,公司是否涉足光伏发电站,金风科技回应称公司积极探索光伏在智能微网和其他领域的技术应用,并从事光伏电控系统的生产销售。目前公司运营小规模的光伏电站,暂时没有新的光伏电站在建项目。

参与CRH6A型城际动车的研发?

有投资者在上证e互动上询问银龙股份,公司是否参与了CRH6A型城际动车的研发工作,银龙股份回应称公司未参与CRH6A型城际动车的研发,公司主要以预应力混凝土用钢材为主,目前公司产品已延伸至下游高铁用轨道板等产品。

智能医疗项目有进展?

宜通世纪:正有序推进

有投资者在全景网互动平台上询问宜通世纪,公司的智能医疗项目是否有进展,宜通世纪回应称广西智慧医疗项目正按计划有序推进,目前该项目建设尚未完成。

中标燃料智能化项目?

有投资者在全景网互动平台上询问远光软件,公司是否中标燃料智能化项目,远光软件回应称近期公司已成功中标国电东北电力有限公司“燃料管理信息系统项目”,根据项目建设方案,国电东北分公司及下属8家电厂将全面部署实施远光燃料信息化系统。

陆用余热发电设备项目有进展?

银轮股份:目前正全力拓展客户

有投资者在全景网互动平台上询问银轮股份,公司今年重点开发的陆用余热发电设备是否有进展,银轮股份回应称开山银轮陆地用ORC系统相关工作正按计划推进,目前正全力拓展客户。

定增收购互联网金融公司?

近日有传闻恒大高新计划定增筹措资金收购某知名互联网金融公司,做大做强金融平台,有投资者就此事在全景网互动平台上向公司求证,恒大高新回应称目前没有这样的信息,如有将会及时公告。

有投资者在上证e互动上询问浙报传媒,公司是否有计划引入战略投资,合并浙江卫视,将中国蓝注入上市公司,浙报传媒回应称公司与浙江卫视没有合并计划。

五粮液:正在寻找新的收购标的

有投资者在全景网互动平台上询问五粮液,公司有没有横向并购其他酒企的计划,五粮液回应称公司正在寻找新的收购标的。

有投资者在全景网互动平台上询问成飞集成,公司是否有考虑再次重组,成飞集成回应称公司目前无关于资产重组的计划。

进入国家智能制造首批试点?

巨轮股份:暂未收到正式消息

有投资者在全景网互动平台上询问巨轮股份,公司是否在国家智能制造首批试点30家名单之内,巨轮股份回应称公司尚未收到这方面的正式消息。

成为卫星导航产业技术创新战略联盟理事单位?

有投资者在全景网互动平台上询问山推股份,是否是卫星导航产业技术创新战略联盟理事单位,山推股份回应称公司作为山东卫星导航产业技术创新战略联盟首批理事单位,能够及时了解卫星导航产业的相关政策、技术及产业动态,为公司推进卫星导航应用的发展和政府项目的申报提供了信息支持。

受益卫计委取消第三类医疗技术目录的审批?

有投资者在上证e互动上询问中源协和,公司是否受益卫计委取消第三类医疗技术目录的审批,中源协和回应称,卫计委取消第三类医疗技术目录的审批,公司可联合有实力的三甲医院、血液病研究所作为申报主体,申报干细胞、免疫细胞临床治疗。

参加上海CES展会?

有投资者在全景网互动平台上询问奋达科技,公司是否会参加上海CES展会,奋达科技回应称公司暂无此计划。

参与俄罗斯举办的国际通信展?

有投资者在上证e互动上询问中天科技,公司有没有参与近期在俄罗斯举办的国际通信展,中天科技回应称公司于5月12日至15日参加了俄罗斯通信展,重点展示了各类光缆、宽带、海缆以及锂电池产品。

乐源数字的产品在天猫有售?

中京电子:自有品牌产品鲜有销售

有投资者在全景网互动平台上向中京电子求证,公司持股的乐源数字的产品是否有在天猫和京东销售。中京电子回应,据乐源方面信息,乐源产品主要为ODM,在境外以境外品牌销售。乐源在自有品牌产品销售方面鲜有尝试。

燕京啤酒:有电商公司

有投资者在全景网互动平台上向燕京啤酒求证,公司近期公布的几份《投资者关系活动记录表》中,没有发现任何关于电子商务的文字记录,公司对于电商是否不大重视。燕京啤酒回应,2014年8月,公司投资设立了北京燕京啤酒电子商务有限公司,积极为燕京事业积累“互联网 ”运作经验,确保燕京啤酒始终引领消费潮流,更好的为消费者服务。目前,公司已在天猫、京东等电商平台开设品牌旗舰店等与消费者直接对话的窗口,直接感知消费者的爱好,通过消费者的回馈对产品的设计、生产、营销等环节不断完善。未来公司会持续加大在互联网等新领域、新销售渠道的资源投入。

8K液晶屏今夏量产供货日本?

有投资者在全景网互动平台上向京东方A求证,日经BP的报道称,中国液晶显示器制造商京东方将在全球率先发售商用8K液晶屏,第一批客户将是日本的医疗机构。据了解,今年夏季BOE将开始量产供货,预计售价在2千万日元左右,以上信息是否属实。京东方A回应,早在去年初,京东方刚推出的8K显示产品就获得了NHK的高度评价和认可,同年4月开始向NHK Media Technology独家供货。目前,京东方的8K超高清显示产品已开始向NHK本部及多家日本顶级设备厂商供货。

并购的公司无力偿还高利贷?

永安药业:不存在该事项

有投资者在全景网互动平台上向永安药业求证,公司所并购的河南义腾公司通过担保公司借高利贷维持经营,并无力偿还高利贷,这个事情是否会对公司造成影响。永安药业回应,公司不存在上述并购事项。

顺特电气中标中广核工程招标?

有投资者在全景网互动平台上向万家乐求证,公司旗下顺特电气参与了“中广核工程有限公司红沿河项目”的招标工作吗?这次有没有该工程的中标项目?万家乐回应,公司没有中标该项目。

西藏矿业:勿听信传言

有投资者在全景网互动平台上向西藏矿业求证,传言公司近期即将停牌,公司是否又有什么新的大动作呢。西藏矿业回应,请投资者勿听信传言,任何重大事宜,请以公司公告为准。

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